Як заснувати хедж фонд: 15 кроків (з ілюстраціями)

Стати менеджером власного хеджевого фону і отримаєте можливість інвестувати гроші інших людей. Це може бути вигідно і вам, і вашим інвесторам. Якщо ви досвідчений фінансовий консультант, ви можете ризикнути вийти з тіні своєї банківської індустрії та вибрати свій власний шлях. Щоб заснувати хедж-фонд, вам знадобиться створити і зареєструвати фонд, заснувати інвестиційну компанію, щоб стати генеральним партнером. Таким чином інвестори будуть діяти як партнери з обмеженою відповідальністю в корпорації. Прочитайте крок 1 для отримання більш детальної інформації

кроки

Частина 1 з 3:

Створення економічного об`єкта

1. Вирішіть, що саме ви хочете створити. Тип фонду, який ви хочете створити, буде залежати від регламентують законів вашої держави. Партнерство з обмеженою відповідальністю, товариство з обмеженою відповідальністю і трасти - типові об`єкти, які створюються для хедж-фонду, але вам необхідно досліджувати місцеві закони, які регулюють створення підприємницьких структур. Зв`яжіться з Міністерством торгівлі вашої країни.

Найчастіше хедж-фонд створюється як партнерство з обмеженою відповідальністю, в якому зареєстрована група інвесторів виступає в якості другого партнера, а фінансовий консультант виступає в якості загального партнера.

2. Зберіть інвестиційну команду довірених радників. Якщо ви йдете з банку, то можете спробувати відвести за собою когось із колег. Хороша команда необхідна для успіху вашої затії. Постарайтеся для початку найняти як мінімум двох молодших аналітиків, молодшого брокера і фінансового директора

Буде важко продати себе інвесторам, якщо у вас немає успішного послужного списку. Вибирайте працівників з хорошим досвідом роботи і убивчим інстинктом на акції, це допоможе вам у майбутньому, забезпечить вашу компанію людськими ресурсами та вибудете братися за справу без зволікання.

3. Дайте підприємству назву. Вашій фонду знадобиться назва, щоб ви могли офіційно заповнювати документи. Назва повинна бути звучним, що запам`ятовується і солідним. Уникайте агресивних назв таких як «Фонд Вікінгів» або «Фонд Вальхалли», які можуть посилити стереотипи споживачів щодо хедж-фонду. Використовуйте назву, щоб пом`якшити свій образ, а не сверхмаскулінізіровать його.

4. Подайте заявку на ідентифікаційний номер платника податків. Вашій фонду знадобиться ідентифікаційний номер роботодавця від податкової служби. Його можна отримати, зателефонувавши або зайшовши на сайт податкової служби та заповнивши необхідні форми.

Отримати номер платника податків можна безкоштовно, а процес займає пару хвилин і виконати його можна через інтернет.

5. Увійдіть в якості консультанта з інвестицій. Вам знадобиться зареєструватися на біржі цінних паперів в якості консультанта з інвестицій, якщо у вас 15 і більше інвесторів, пов`язаних з вашим фондом. Якщо у вас менше 15 інвесторів, то вам не потрібно реєструватися, хоча в деяких регіонах цього можуть вимагати. Поцікавтеся в секретаріаті торгівлі додатковою інформацією.

Щоб зареєструватися вам знадобиться здати нормативний правовий іспит серії 65. Це 3-годинний іспит, який перевіряє ваші базові знання законодавства з цінних паперів та практикам, а так же ваше розуміння етики. Коли ви складете іспит, ви станете ліцензованим радником по капіталовкладеннях в своєму регіоні або країні.

Заповніть форму U-10, щоб записатися на іспит, а потім заплатите невеликий екзаменаційний внесок і візьміть розклад. Зазвичай іспит коштує близько 30 доларів.

Частина 2 з 3:

об`єднання

1. Подумайте над створенням компанії-партнера. У кожного радника по капіталовкладенням є два основні варіанти для організації фонду: ви можете керувати хедж-фондом як єдиний власник, або ви можете створити компанію-партнера і цим обмежити ваші власні зобов`язання. Це найпопулярніший варіант, яким можна скористатися, щоб захиститися себе, - створити корпорацію, яка буде діяти в якості генерального партнера вашої організації. Це буде ваша інвестиційна консультаційна фірма.

Оформіть пункти про об`єднання і для вашої нової консультаційної фірми отримаєте від податкової служби федеральний ідентифікаційної номер роботодавця.

2. Напишіть свій корпоративний регламент. Вашої нової консультаційній фірмі знадобиться заповнити внутрішньофірмовий регламент, щоб висунути ваше об`єднання і зареєструватися в податковій службі та контролюючих органах вашої країни. Регламент в основному буде залежати від вас, але в основному туди включають такі пункти:

Інструкція по відомчому нагляду

Етичні норми внутрішнього розпорядку

Інструкція по наглядовому порядку

Угода про управління портфелем цінних паперів

3. найміть адвоката. Якщо ви в процесі об`єднання, завжди ідеальним варіантом буде найняти юридичну фірму, щоб вона керувала операцією. Це неважко зробити одному, але розумно встановити контакти з групою адвокатів, яке мають досвід роботи з фінансовими законами. Не витрачайте час на дурну паперову тяганину, через яку у вас потім можуть виникнути проблеми. Скористайтеся допомогою фахівців.

4. . Зареєструйте вашу компанію в якості консультанта з інвестицій. Зробіть це на сайті реєстрації інвестиційних консультантів (IARD), Щоб партнерство було законним. Процес абсолютно безкоштовний, але ймовірно у вас піде декілька годин на переговори. Можливо, вам захочеться поговорити з вашою командою юристів перш ніж проходити процес реєстрації.

5. Зареєструйте себе в якості представника консультанта з інвестицій. У той же час вам також захочеться зареєструвати себе як консультанта з інвестицій, що ви можете зробити через інтернет на тому ж сайті. Щоб завершити процес, вам необхідно заповнити та підписати форму U-4, сплатити внесок.

6. Зареєструйте фондове пропозицію в Комісії з цінних паперів. Хедж-фонд технічно не реєструється в Комісії з цінних паперів, але реєструється «пропозицію» про обмежений партнерство. Якщо корпорація пропонує акції, товариство з обмеженою відповідальністю пропонує членство, то обмежене партнерство пропонує відсотки.

Щоб зареєструватися, заповніть форму D в Комісії цінних паперів. Вам також знадобиться заповнити форму D в кожному окремому регіоні, в якому ви збираєтеся пропонувати свій фонд.

Частина 3 з 3:

Розширення і зростання

1. Шукайте капітал-якір, який дасть поштовх до розвитку вашого фонду. Найважчою частиною в створенні хедж-фонду може бути пошук готівкових коштів, який підніме ваш фонд. Вам знадобляться значні внески під оперативним управлінням, які ви повинні будете отримати від інвесторів, якщо тільки ви не досить багата і незалежна, щоб вкласти кошти у власний фонд. Кращий спосіб надати ваша справа інвесторам - зібрати свій послужний список досягнень і провести операцію, яка не матиме жодного слабкого місця.

Не дозволяйте інвестиційним компаніям вказувати вам і затискати вас в лещатах вашого бізнесу. Виділяйтеся і керуйте своєю компанією, і спробуйте не реалізовувати багато активів, поки ви не побудуєте компанію.

2. найміть брокерів. Після того як ви почнете, вам потрібно спробувати залучити талановитих брокерів, які будуть розширювати коло ваших операцій і проводити більше угод. Ви не можете розвивати свій фонд без відданих працівників, які хочуть робити швидко гроші в умовах змагання. Скажіть, що ви шукайте кращих.

3. Найміть чудових фахівців зі зв`язків з громадськістю. Завдяки таким людям як Берні Медофф світ хедж-фондів вимагає все більше і більше допомоги від відділу зі зв`язків з громадськістю. Буде відмінною ідеєю найняти команду фахівців, яка поможе виставити на ринок ваші труди і порадить вам, як просунути свій бізнес.

4. Створіть зупинку, в якій ви зможете працювати. Як тільки ви створили свій проект, вам знадобиться відповідне місце для нього. Починайте з малого, але придбайте корпоративний офіс, який покаже ваш професіоналізм і дух вашого хедж-фонду.