Як обчислити дивіденди: 9 кроків (з ілюстраціями)

Коли компанія отримує чистий прибуток, вона може або реінвестувати цей прибуток в власний ріст (наприклад, купивши нове обладнання-прибуток, витрачена таким чином, називається «нерозподіленим прибутком»), або виплатити дивіденди своїм інвесторам. Обчислити загальну суму дивідендів, яка належить особисто вам, досить просто - для цього помножте дивіденди на акцію на кількість акцій, якими ви володієте. Крім того, можна визначити «дивідендну прибутковість» або відсоток доходу на початкові інвестиції-для цього потрібно розділити дивіденди на акцію настоімость однієї акції.

кроки

Метод 1 з 2:

обчислення дивідендів

1. Визначте число акцій, якими ви володієте. Ви можете знайти цю інформацію, зв`язавшись з брокером або інвестиційним агентством, або перевіривши оповіщення компанії, які вона розсилає своїм інвесторам поштою або по електронній пошті.

2. Знайдіть дивіденди на акцію (DPS). Це сума грошей, яку компанія виплачує інвесторам на одну акцію. Дивіденди на акцію обчислюються за формулою DPS = (D - SD) / S, де D - сума, що виплачується у вигляді регулярних дивідендів, SD - сума, що виплачується в у вигляді спеціальних (разових) дивідендів, S - загальна кількість акцій.

Значення D, SD і S можна знайти у фінансовій звітності компанії.

Зверніть увагу, що норма виплати дивідендів може змінюватися з плином часу. Таким чином, якщо ви використовуєте значення минулих виплат дивідендів, щоб оцінити майбутні виплати дивідендів, то, швидше за все, ви отримаєте невірні цифри.

3. Перемножте дивіденди на акцію і кількість акцій, якими ви володієте. Так ви дізнаєтеся дивіденди, які ви отримаєте. Тобто використовуйте формулу D = DPS х S, де D - дивіденди, які ви получіте- S - кількість акцій, якими ви володієте. Пам`ятайте, що так як ви використовуєте минулі значення дивідендів на акцію, то ваша оцінка майбутніх дивідендних виплат може трохи відрізнятися від реальних значень.

Наприклад, ви володієте 1000 акцій, а дивіденди на акцію в минулому році склали $ 0,75. Підставте ці значення в формулу і отримаєте: D = 0,75 х 1000 = $ 750. Тобто, якщо дивіденди на акцію в цьому році не зміняться, то ви отримаєте $ 750 у вигляді дивідендів.

4. Ви можете скористатися калькулятором, якщо ви обчислюєте дивіденди для великих інвесторів і працюєте з великими числами. Калькулятор дивідендів можна знайти в інтернеті, наприклад, тут.

Також існують інвестиційні калькулятори, наприклад, цей, за допомогою якого ви можете знайти дивіденди на акцію (якщо вам відомі загальна сума дивідендів і кількість акцій, якими ви володієте).

5. Не забудьте врахувати реінвестування дивідендів. Вищеописаний процес призначений для відносно простих випадків, коли кількість акцій, що належать інвестору, є фіксованою величиною. Однак в реальному житті інвестори часто використовують дивіденди для покупки додаткового числа акцій- це називається реінвестувати дивіденди. Якщо ви займаєтеся реинвестированием дивідендів, врахуйте цей факт при обчисленні дивідендних виплат, так як число ваших акцій постійно збільшується.

Наприклад, щорічно ви отримуєте $ 100 у вигляді дивідендів і витрачаєте їх на покупку додаткового числа акцій. Якщо ціна за акцію $ 10, а дивіденди на акцію $ 1, то щорічно ви купуєте 10 додаткових акцій, які приносять вам $ 10 у вигляді додаткових дивідендів в рік (тобто в наступному році ви отримаєте $ 110 у вигляді дивідендів). Якщо ціна за акцію залишиться колишньою, то в наступному році ви купите 11 додаткових акцій, а ще через рік - 12 додаткових акцій і так далі.

Метод 2 з 2:

Обчислення дивідендної дохідності

1. Визначте ціну за акцію. Іноді, коли інвестори хочуть обчислити дивіденди, насправді вони збираються знайти дивідендну прибутковість. Дивідендна прибутковість характеризує рентабельність ваших первісних інвестицій (тобто дохід, що отримується з них). Іншими словами, дивідендна прибутковість може розглядатися як аналог процентної ставки. Для початку вам потрібно знайти ціну за акцію.

Ціну за акцію публічних компаній (наприклад, Apple Inc.) Можна знайти на сайтах найбільших фондових бірж (наприклад, NASDAQ, S&P500 і так далі).
Майте на увазі, що ціна за акцію може змінюватися в залежності від результатів діяльності компанії. Таким чином, оцінка дивідендної дохідності може бути неточною, якщо компанія працює краще або гірше, ніж очікувалося.

2. Знайдіть дивіденди на акцію (DPS). Дивіденди на акцію обчислюються за формулою DPS = (D - SD) / S, де D - сума, що виплачується у вигляді регулярних дивідендів, SD - сума, що виплачується в у вигляді спеціальних (разових) дивідендів, S - загальна кількість акцій.

Значення D, SD і S можна знайти у фінансовій звітності компанії. Для отримання найбільш точних значень користуйтеся самої останньої фінансовою звітністю компанії.

3. Розділіть дивіденди на акцію на ціну за одну акцію, щоб знайти дивідендну прибутковість (або, іншими словами, використовуйте формулу DY = DPS / SP). Це просте співвідношення порівнює суму, яку ви отримали у вигляді дивідендів, і суму, яку ви інвестували на покупку акцій. Чим більше дивідендна прибутковість, тим більше грошей ви заробляєте (на ваші початкові інвестиції).

Наприклад, ви володієте 50 акціями, за які заплатили по $ 20 за одну акцію. Якщо дивіденди на акцію за останні періоди часу становили $ 1, ви можете знайти дивідендну прибутковість, підставивши ці значення в формулу DY = DPS / SP: DY = 1/20 = 0,05 = 5%. Іншими словами, ваші інвестиції щорічно будуть приносити вам 5% у вигляді дивідендів.

4. Використовуйте дивідендну прибутковість для аналізу доходів з різних інвестицій і прийняття інвестиційних рішень. Інвестори часто використовують дивідендну прибутковість, щоб визначити, чи слід робити певні інвестиції чи ні. Різні значення дивідендної дохідності є привабливими для різних інвесторів. Наприклад, інвестор, який шукає стійкий, постійний джерело доходу, може інвестувати в компанії з високою дивідендною прибутковістю (зазвичай, це успішні, відомі компанії). З іншого боку, інвестор, який готовий ризикнути заради великих виплат в майбутньому, може інвестувати в молоду компанію з великим потенціалом зростання (як правило, такі компанії зберігають велику частину свого прибутку в якості нерозподіленого прибутку і не виплачують дивіденди до тих пір, поки вони не стають успішними компаніями). Таким чином, знаючи дивідендну прибутковість, ви може прийняти те чи інше інвестиційне рішення.

Наприклад, припустимо, що дві конкуруючі компанії пропонують $ 2 в якості дивідендів на одну акцію. На перший погляд це однакові інвестиційні можливості-але якщо акції однієї компанії торгуються по $ 20 за акцію, а акції іншого компанііторгуются по $ 100 за акцію, то краще інвестувати в акції по $ 20 (за інших рівних умов), так як в цьому випадку дивідендна прибутковість дорівнює 2/20 = 10%, в той час як дивідендна прибутковість в разі другої компанії (у якій акції по $ 100) дорівнює 2/100 = 2% (від ваших початкових інвестицій).

Поради

Перегляньте інвестиційний проспект компанії або фонду для отримання додаткової інформації про дивіденди.

попередження

Не всі компанії або фонди виплачують дивіденди. Такі компанії або фонди представляють інвестиційний інтерес з точки зору зростання їх акцій, тобто ви отримуєте прибуток при продажу таких акцій. З іншого боку, в умовах нестабільності компанії вважають за краще реінвестувати дивіденди в самих себе.
Розрахунок дивідендної дохідності передбачає сталу суму дивідендів. Однак це не завжди так.