Як купувати акції: 10 кроків (з ілюстраціями)

Купуючи акції, ви тим самим купуєте частку компанії, яка випустила ці акції. Коли ви стаєте власником цієї частки, у вас з`являються певні права. Наприклад, інвестор має право отримувати дивіденди, якщо компанія приносить достатньо прибутку. Інвестори також мають можливість продати свою частку акцій і отримати з цього прибуток. Ви можете купувати окремі пакети акцій або фонд взаємних інвестицій.

кроки

Частина 1 з 3:

Фондовий ринок

1. Зважайте на те, як працює фондовий ринок. Фондовий ринок працює також як і інші види ринків. У нашому випадку продуктом покупки і продажу виступають частки компаній. Ці частки компаній називаються пакетом акцій. Акціями торгують на біржах. Біржа чимось нагадує ринок. У США основними біржами є Нью-Йоркська фондова біржа і Автоматизовані котирування Національної асоціації дилерів з цінних паперів (або Насдак).

Ціни на акції піднімаються і падають в залежності від попиту і пропозиції. Коли виникає великий попит на акцію, її ціна піднімається. Так як зацікавлених покупців стає більше, ніж продавців, вартість акцій зростає. Коли продавців стає більше, ніж покупців, ціна падає.
Ціна акції є відображенням думки акціонерного товариства про акцію. Ціна не обов`язково дорівнює фактичній вартості компанії. Це означає, що короткострокові ціни часто знаходяться під впливом людських емоцій, а не під впливом фактів. Залежно від інформації, дезінформації та чуток ціни на акції можуть змінюватися.
Ваша мета як акціонера полягає в покупці частки компанії, ціна якої згодом збільшиться. Якщо компанія, що випустила акції, збільшує продажі і прибуток, інвестори можуть купити більше акцій даної компанії. Після того, як ціна на акцію піднялася, ви можете продати свою частку і отримати за це виручку.
Наприклад, уявімо, що ви купили 100 акцій за ціною 15 доларів за акцію. В сумі це 1500 доларів інвестицій. Через два роки, ціна за акцію піднялася до 20 доларів за акцію. Тепер ваша інвестиція коштує 2000 доларів. Якщо ви продасте свою частку, то без різних зборів і комісій ви отримаєте виручку в розмірі 500 доларів (2000 - 1500 = 500).

2. Вивчіть термінологію, пов`язану з торгівлею акціями. Ці терміни допоможуть вам визначити точний тип порядку купівлі / продажу, що ви бажаєте розмістити для свого брокера. Ці терміни дозволять вам розмістити певні умови на покупку і продаж акцій.

Запитувана ціна (аск) або ціна пропозиції - це мінімальна ціна, по якій ви можете купити пакет акцій. Припустимо, що ви хочете купити звичайні акції компанії IBM. Якщо поточна запитувана ціна складає 50 доларів за акцію, тоді ви заплатите 50 доларів за один пакет акції.

Пропонована ціна (або просто бід) - це найвища ціна, по якій ви можете продати пакет акцій. Якщо ви володієте звичайними акціями IBM і хочете зараз їх продати, ви отримаєте пропоновану ціну за кожен пакет акцій. Якщо бід дорівнює 49,75 доларам, то їх ви і отримаєте за кожну акцію.

Ринкова заявка - це запит брокеру на негайну покупку або продаж акцій за найкращою доступною ціною. Якщо ви розмістите ринкову заявку, то в якості покупця ви заплатите аск. Якщо ж ви продавець, ринкова ціна, яку ви отримаєте, буде поточною ціною біда. Враховуйте той факт, що ваша заявка може бути виконана за ціною вище або нижче бажаної. Негайне виконання ринкової заявки гарантовано, чого не можна сказати про ціну.

Крім ринкової заявки, ви також можете розмістити заявку, яка накладає умови на ціну покупки або продажу. Наприклад, лімітна заявка є заявкою на покупку або продаж фінансового інструменту за конкретну ціну або краще. Стоп-заявка - це заявка, яка стає ринковою, коли досягається певна ціна. Проконсультуйтеся з брокером, який має ліцензію на торгівлю фінансовими інструментами. Запитайте брокера, чи підходять вам дані типи заявок.

3. Розгляньте покупку фонду взаємних інвестицій. Взаємний фонд - це портфель акцій від вкладень багатьох інвесторів. Загальний фонд може бути використаний для покупки різних інвестицій. Ви можете вибрати взаємний фонд, який інвестує кошти в акції безлічі різних компаній. Інвестуючи у взаємний фонд, ви отримуєте частку від кожної інвестованого фондом акції. Даний тип інвестування має менший ризик, ніж індивідуальна покупка акцій.

Інвестування у взаємний фонд зменшує ваш інвестиційний ризик завдяки диверсифікації. При інвестуванні в одну акцію, ваш ризик зосереджується на одній компанії. З іншого боку, взаємний фонд може володіти десятками (і навіть сотнями) пакетами акцій. Якщо вартість однієї акції зменшитися, це слабо позначиться на загальній вартості ваших інвестицій.

Якщо роль інвестора для вас в новинку, то даний вид інвестування підходить вам найкраще. Виберіть взаємний фонд, якщо з приводу індивідуальних акцій у вас виникають сумніви або якщо у вас недостатньо часу на вивчення і управління особистим портфоліо.

Плата за участь у взаємному фонді. Знайте, що за професійне управління капіталом у взаємному фонді вам доведеться заплатити певну суму. Наприклад, при купівлі або продажу фонду вам доведеться заплатити комісійні. Інвестори також платять річну оплату за управління капіталом і роботу фонду. Ці річні платежі засновані на відсотку від підконтрольних активів.

Наприклад, ваша частка в акціях взаємного фонду дорівнює 10000 доларам. Якщо річний платіж становить ½ або 1% від активів, то річний платіж буде дорівнює 50 доларам.

Частина 2 з 3:

Дослідження при покупці акцій

1. Дізнайтеся все про інвестиційний дослідженні. Якщо замість взаємного фонду ви вирішите придбати індивідуальні акції, дуже важливо провести деякі дослідження. В інтернеті на цю тему доступний великий обсяг інформації. Однак знайти корисну інформацію може виявитися непросто. Для проведення аналізу і вибору акцій існує кілька корисних інструментів.

Інформацію про акції зазвичай можна знайти на сайті компанії або в їх щорічному звіті. Такі джерела можуть надати важливу інформацію про бізнес моделі компанії і її фінансових показниках. Крім того, компанії часто готують презентації своїм інвесторам. Такі презентації зазвичай подають в простому для розуміння форматі. Перегляньте ці документи, перш ніж приймати інвестиційне рішення.
Корисними також будуть такі сайти, як Morningstar.com. Для нових інвесторів кількість інформації в щоквартальних та щорічних звітах може бути надмірним. Вивчивши акції на Morningstar, ви зможете оцінити такі дані, як бухгалтерський баланс, звіт про фінансові показники і звіт про рух грошових коштів. На цьому сайті ви знайдете важливі фінансові коефіцієнти, які допоможуть при аналізі компанії. На цьому сайті легко орієнтуватися і знаходити потрібну інформацію.
Виконайте пошук в Google, щоб знайти новини про компанію. Прочитайте недавні статті, в яких йдеться про поточну діяльність компанії. Новинні джерела повинні бути тією незалежною третьою стороною, щоб подається інформація була об`єктивною.

2. Знайдіть цікавлять вас компанії. Перш за все, вам необхідно вибрати компанію для проведення дослідження. Для цього ви можете почитати видання і сайти про інвестування, наприклад, Wall Street Journal або Investor`s Business Daily. Крім того, такі сайти як Stockchase.com надають інформацію про акції, яким аналітики ставлять високий рейтинг.

Почніть з інвестування в акції «блакитні фішки». Блакитні фішки - це акції великих і надійних компаній зі стабільними показниками одержуваних доходів. Такі компанії легко дізнатися за їх корпоративними іменами. Вони виробляють товари і послуги, які споживачі знають і купують. Такі акції мають тенденцію до стабільного зростання в довгостроковому періоді.

Хоча такі компанії і представляють певний ризик для інвесторів, все ж вони більш непостійні, ніж інші. Блакитні фішки зазвичай володіють великою часткою ринку на тому ринку, де вони діють. Такі фірми добре фінансуються і володіють деякими конкурентними перевагами.

Серед багатьох інших, до блакитних фішок відносяться такі компанії, як Wal-Mart, Google, Apple, і McDonald`s. Якщо ви хочете знайти компанію блакитних фішок, просто згадайте фірми, чиїми товарами і послугами ви зазвичай користуєтеся.

3. Виберіть підприємство зі стабільними показниками. Після того як ви знайдете підходящого кандидата, ви повинні будете переглянути деякі його ключові фінансові показники. Зіставте ці показники з фірмами-конкурентами, щоб порівняти їх. Для оцінки інвестиційної цінності компанії використовують кілька конкретних показників.

Погляньте на рентабельність компанії. Рентабельність компанії визначається за такою формулою: (чистий прибуток) / (обсяг продажів). У нашому випадку чистий прибуток і дохід означають одне і те ж. Це показник того, скільки доходу генерує фірма за кожен долар з продажів. Кожна компанія бажає мати високий показник рентабельності. Наприклад, якщо фірма отримує 10 центів з кожного проданого долара, тоді рентабельність буде становити: (0,10) / (1) = 10%.

Проаналізуйте рентабельність власного капіталу компанії. Власний або акціонерний капітал - це загальна сума, що інвестується в компанію всіма акціонерами. Рентабельність власного капіталу показує, як добре компанія використовує гроші своїх акціонерів для генерування прибутку. Цей показник розраховується за такою формулою: (чистий прибуток) / (власний капітал). Якщо фірма отримала 100 тис. доларів доходу при капіталі в розмірі 2 млн. доларів, рентабельність власного капіталу буде дорівнює: (100000) / (2000000) = 5%.

Погляньте на минулий і очікуване зростання компанії. Наскільки стабільне зростання прибутку в відношенні на акцію компанії? Це ознака сильної фірми з деякими конкурентними перевагами.

Порівняйте минулий коефіцієнт зростання доходів фірми з його конкурентами. Також зверніть увагу на очікуване зростання доходів в наступні п`ять років. Якщо даний показник буде вище, ніж у конкурентів, це може означати, що ціна за пакет акцій може збільшитися.

Погляньте на борг компанії. Компанія під хорошим управлінням не повинна мати борг більше, ніж вона здатна оплатити. Для того щоб проаналізувати борг фірми, можна скористатися коефіцієнтом D / E (співвідношення позикового капіталу до власного капіталу фірми).

Коефіцієнт D / E (борг / власний капітал) розраховується за наступною формулою: (Позиковий капітал) / (Власний капітал). Чим нижче буде відсоток, тим краще. Якщо позиковий капітал фірми становить 2 млн. доларів, а власний капітал - 4 млн. доларів, коефіцієнт D / E дорівнюватиме наступного: (2000000) / (4000000) = 50%. Порівняйте цей показник з фірмами-конкурентами.

4. Ознайомтеся з концепцією вартості. Уявіть, що акція - це машина для генерування прибутку. Якщо машина працює справно і здатна генерувати більше прибутку, інвестори вважатимуть цю машину ціннішою. Найбільш важливі фінансові показники для цінності акції мають відношення до доходів.

Поширеним способом для оцінки цінності акції є використання коефіцієнта P / E (ціна / прибуток). Для розрахунку цього коефіцієнта береться поточна ринкова вартість акції, після чого вона ділиться на річний дохід (прибуток) з цієї акції. Це важливий показник для оцінки цінності інвестування.

Дохід з акції представляє загальний дохід, поділений на кількість акцій інвесторів. Акції, якими володіють інвестори - це акції, випущені в обіг. Наприклад, якщо компанія заробляє 1 млн. доларів на рік і має 10 млн. випущених в обіг акцій, дохід з однієї акції буде дорівнює: (1000000) / (10000000) = 10 центам з акції.

Припустимо, що компанія просить за одну акцію 50 доларів. Якщо дохід з акції дорівнює 5 доларам, коефіцієнт P / E дорівнюватиме: (50/5) = 10. Якщо інвестор купить цю акцію, то він буде отримувати прибуток кратну десяти.

Якщо коефіцієнт P / E компанії А дорівнює 10, а коефіцієнт компанії У дорівнює 8, це буде означати, що компанія А дорожча. Однак значення «дорожча» не має нічого спільного з ціною акції. Замість цього, кратне значення є відображенням того, як дорожнеча акції співвідноситься з доходами.

Частина 3 з 3:

Інвестування

1. Дізнайтеся про можливості покупки акцій безпосередньо у емітента. У деяких копання існують програми прямої покупки акцій (DSPP), завдяки яким ви можете придбати акції без посередництва торгового брокера. Якщо ви плануєте придбати невелику кількість якихось акцій, тоді цей варіант підійде вам найкраще. Даний підхід заощадить вам час і гроші, які б пішли на наймання брокера.

Зайдіть на сайт або зателефонуйте в компанію, чиї акції ви хочете придбати. Запитайте їх, чи надають вони програми прямої покупки акцій. Якщо так, то фірма направить вам копію проспектів плану, заявки та іншу важливу інформацію. Проспект - це нормативний документ, в якому міститься вся важлива інформація про покупку акцій.
Багато програм дозволять вам інвестувати як мінімум 50 доларів в місяць. Дізнайтеся про наявність різних платежів, які вам доведеться оплатити. Лише деякі компанії надають інвестиційні програми без будь-яких платежів.
Програми прямої покупки акцій дозволять вам автоматично реінвестувати всі ваші дивіденди, якщо ви цього побажаєте. Дивіденди будуть виплачені вам на основі доходів компанії. Для того щоб оплата була проведена, рада директорів повинна визнати виплату дивідендів.

2. Виберіть брокера. Якщо ви не можете придбати бажані акції безпосередньо у компанії-емітента, тоді вам доведеться знайти торгового брокера. Брокерські будинки варіюються відповідно до надаваними послугами. Це означає, що вам доведеться порівняти свої варіанти і вибрати того брокера, який підходить вам більше всього. В цілому існує два типи торгових брокерів: брокер повного профілю і дисконтний брокер.

Брокери повного профілю дорожчі. Ці фірми націлюють свої послуги на інвесторів, зацікавлених в отриманні рекомендацій і порад. Однак ця дорожнеча варто того, так як такі брокери можуть надати дуже цінну інформацію. Якщо ви не впевнені в своїй здатності вибирати акції або якщо у вас немає на це часу, подумайте про співпрацю з брокером повного профілю.

Якщо ви плануєте самі вирішувати всі інвестиційні питання, тоді віддайте перевагу дисконтним брокеру. Немає сенсу платити великі гроші за послуги, якими ви не будете користуватися. Ви повинні уважно вивчити платформу кожного брокера, щоб переконати в тому, що їх пропозиція збігаються з вашими інвестиційними цілями.

Пошукайте онлайнових дисконтних брокерів в інтернеті. Проаналізуйте їх ціни, зокрема, наявність додаткових платежів, про які нічого не обумовлювалося при першому контакті з брокером. Попросіть брокера надати вам ознайомлення з усіма платежами в письмовому вигляді.

3. Відкрийте брокерський рахунок і внесіть кошти. Зв`яжіться з брокером з приводу відкриття рахунку. Ваш брокер попросить вас заповнити форму на відкриття нового рахунку. У цій формі ви повинні будете внести свою особисту інформацію, досвід інвестування, а також те, що ви обізнані про можливі ризики.

Ваш брокер повинен повідомити про ваших продажах в податкову службу. Зокрема, в податкову службу повідомляється виручка від продажів і доходи від дивідендів. Вам знадобиться заповнити необхідні форми і відправити їх брокеру.

Вирішіть, як внести кошти на брокерський рахунок. Надішліть своєму брокеру початковий депозит коштів, який буде використаний для першої покупки акцій.

створіть заявку. Сповістіть свого рокера про акції, які ви хочете придбати і про їх кількість. Після того, як покупка буде здійснена, ви отримаєте підтвердження. Підтвердженням буде запис про покупку акцій. Зберігайте всі свої підтвердження в електронному та письмовому вигляді.