Як обчислити оборотний капітал: 6 кроків

Оборотний капітал - це сукупність грошових коштів та ліквідних активів, які необхідні для фінансування діяльності компанії. Знаючи величину оборотного капіталу, ви можете ефективніше управляти компанією і приймати інвестиційні рішення. Значення оборотного капіталу характеризує здатність і швидкість погашення поточних зобов`язань компанії. Якщо у компанії немає оборотного капіталу або він дуже скромний, то, швидше за все, вона не буде успішною. Обчислення оборотного капіталу також корисно для оцінки ефективного використання ресурсів компанії. Формула для розрахунку оборотного капіталу:

Оборотний капітал = поточні активи - поточні зобов`язання

кроки

Частина 1 з 2:

Обчислення оборотного капіталу

1. Обчисліть поточні активи. Поточні активи - це активи, які можна конвертувати в грошові кошти протягом одного року. До таких активів належать готівкові грошові кошти і короткостроковий капітал. Наприклад, дебіторська заборгованість, витрати майбутніх періодів і складські запаси - це поточні активи.

Як правило, поточні активи і їх сумарне значення вказуються в балансовому звіті компанії.
Якщо в балансовому звіті сумарного значення поточних активів немає, перегляньте весь звіт і знайдіть пункти, які стосуються поточних активів. Складіть значення пунктів, які відповідають визначенню поточних активів, щоб отримати сумарне значення поточних активів. Наприклад, складіть значення наступних пунктів балансового звіту: «Дебіторська заборгованість», «Складські запаси», «Готівкові кошти та їх еквіваленти».

Зображення з назвою Buy a Stock Without a Stockbroker Step 2

2. Обчисліть поточні зобов`язання. Поточні зобов`язання - це зобов`язання, які необхідно погасити протягом одного року. Поточними зобов`язаннями є термінові зобов`язання, кредиторська заборгованість і короткострокові боргові зобов`язання.

Як правило, поточні зобов`язання і їх сумарне значення вказуються в балансовому звіті компанії. Якщо в балансовому звіті сумарного значення поточних зобов`язань немає, перегляньте весь звіт, знайдіть пункти, які стосуються поточних зобов`язань, і складіть їх значення. Наприклад, складіть значення наступних пунктів балансового звіту: «Кредиторська заборгованість», «Несплачені податки», «Короткострокові кредити».

Зображення з назвою Calculate Amount of Food Stamps Step 2

3. Обчисліть оборотний капітал. Для цього відніміть значення поточних зобов`язань із значення поточних активів.

Наприклад, поточні активи компанії становлять 50000 рублів, а поточні зобов`язання - 24000 рублів. Оборотний капітал цієї компанії дорівнює 26000 рублів. Таким чином, ця компанія може погасити свої поточні зобов`язання за рахунок поточних активів, при цьому у неї залишаться готівкові грошові кошти, які вона може використовувати на свій розсуд, наприклад, для фінансування поточної операційної діяльності, для дострокового погашення кредиту або для виплати дивідендів акціонерам компанії.

Якщо поточні зобов`язання перевищують поточні активи, то має місце дефіцит оборотного капіталу. Дефіцит оборотного капіталу може привести до неплатоспроможності компанії. У цьому випадку компанії доведеться шукати інші джерела довгострокового фінансування. Дефіцит оборотного капіталу свідчить про непростому фінансовому становищі компанії-вкладати гроші в таку компанію не рекомендується.

Наприклад, поточні активи компанії становлять 100000 рублів, а поточні зобов`язання - 120000 рублів. Дефіцит оборотного капіталу цієї компанії дорівнює 20000 рублів. Тобто компанія не в змозі погасити свої поточні зобов`язання і повинна продати частину своїх основних активів (на суму 20000 рублів) або знайти інші джерела фінансування.

Частина 2 з 2:

Осмислення і управління оборотним капіталом

1. Розрахуйте коефіцієнт ліквідності. Для аналізу фінансового стану компанії багато фінансистів користуються коефіцієнтом поточної ліквідності. Для обчислення коефіцієнта поточної ліквідності потрібно знати поточні активи і поточні зобов`язання, але як результат ви отримаєте не суму в рублях, а коефіцієнт.

Коефіцієнт порівнює значення двох величин відносно один одного. Для обчислення коефіцієнта використовується найпростіша операція ділення.
Для обчислення коефіцієнта поточної ліквідності розділіть поточні активи на поточні зобов`язання. Таким чином, коефіцієнт поточної ліквідності = поточні активи ÷ поточні зобов`язання.
У розглянутому нами прикладі (в першому розділі цієї статті) коефіцієнт поточної ліквідності компанії: 50000 ÷ 24000 = 2,08. Це означає, що розмір поточних активів компанії в 2,08 рази більше розміру поточних зобов`язань компанії.

Зображення з назвою Calculate Profit Step 1

2. Проаналізуйте фінансовий стан компанії за допомогою коефіцієнта поточної ліквідності. Цей коефіцієнт характеризує здатність компанії погашати її поточні фінансові зобов`язання, тобто оплачувати її рахунки. Як правило, цей коефіцієнт використовується при аналізі різних компаній або галузей промисловості.

Ідеальним значенням коефіцієнта поточної ліквідності є 2,0.Компанія, коефіцієнт поточної ліквідності якої менше 2, ризикує зіткнутися з неплатоспроможністю. З іншого боку, якщо коефіцієнт поточної ліквідності компанії більше 2, то керівництво такої компанії не любить ризикувати і не використовує відкриваються перед компанією можливості.

У нашому прикладі коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює 2,08, що, швидше за все, свідчить про нормальний фінансовий стан цієї компанії. Таке значення коефіцієнта означає, що поточні активи компанії будуть покривати поточні зобов`язання протягом трохи більше двох років (звичайно, тільки в тому випадку, якщо розмір поточних зобов`язань не буде збільшуватися).

Ідеальне значення коефіцієнта поточної ліквідності залежить від галузі промисловості. Деякі галузі є капіталомісткими, тобто для фінансування свій діяльності компанії змушені брати великі кредити. Наприклад, ідеальне значення коефіцієнта поточної ліквідності який-небудь виробничої компанії набагато більше 2.

Зображення з назвою Be a Billionaire Step 13

3. Управління оборотним капіталом. Керівники компаній повинні стежити за значеннями величин, що складають оборотний капітал, щоб підтримувати їх на оптимальному рівні. Такими величинами є складські запаси, дебіторська і кредиторська заборгованості. Керівникам слід оцінювати можливі позитивні і негативні моменти, пов`язані з надлишком або нестачею обігових коштів.

Наприклад, компанія, у якій недолік оборотного капіталу, не зможе погасити поточні зобов`язання. З іншого боку, надмірний оборотний капітал також є негативним показником, так як надлишок капіталу слід інвестувати в розвиток компанії для збільшення її рентабельності. Наприклад, надлишок оборотного капіталу можна інвестувати в придбання додаткових виробничих потужностей або в збільшення числа магазинів роздрібної торгівлі. Такі інвестиції приведуть до зростання доходів компанії.

Якщо у компанії спостерігається надлишок або недолік оборотного капіталу, прочитайте розділ «Поради», щоб дізнатися, як зменшити або збільшити розмір оборотного капіталу.

Поради

Уникайте прострочених платежів. Наприклад, пропонуйте знижку за своєчасну оплату товарів або послуг (особливо якщо у вас велика дебіторська заборгованість).
Своєчасно погашайте короткострокові зобов`язання.
Якщо у компанії є короткострокові кредити, такої компанії не слід купувати основні засоби (наприклад, новий завод чи нову будівлю). За невеликий проміжок часу основні засоби досить складно конвертувати в готівку грошові кошти, щоб погасити короткострокові кредити. Це негативно позначиться на розмірі оборотного капіталу.
Грамотно керуйте складськими запасами.Уникайте надлишку і недоліку товарів на складі. Дуже ефективною є концепція управління ресурсами під назвою «Точно в термін». Таке керування дозволяє вивільнити складські площі і уникнути псування ресурсів.